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现代服务业领军企业

——专访上海现代服务业联合会汽车产业金融专业委员会主任谷峰

伴随中国车市不断增长,汽车金融得以迅猛发展。有数据显示,目前我国的汽车金融资产规模已从十年前的不足百亿元发展超过2000亿元。据德勤中国汽车行业管理咨询公司发布的数据预计,到2020年,中国汽车金融的资产规模或将突破万亿元。

    导语:


    11月8日,由上汽集团、中国银行、花旗银行、北虹桥商务区、圆石金融研究院等机构共同举办的《陆家嘴产业金融论坛》——2016届中国交易银行及产业金融年会,将在上海中心大厦举行。本次论坛以“上汽金融”的产融结合,探讨金融与产业深度融合对推动产业发展的重要价值与深远意义。论坛开幕前夕,本报记者就产融结合、跨界合作对汽车行业的意义等话题,专访了上海现代服务业联合会汽车产业金融专业委员会主任谷峰。


    汽车产业与金融结合度上升


    伴随中国车市不断增长,汽车金融得以迅猛发展。有数据显示,目前我国的汽车金融资产规模已从十年前的不足百亿元发展超过2000亿元。据德勤中国汽车行业管理咨询公司发布的数据预计,到2020年,中国汽车金融的资产规模或将突破万亿元。


    谷峰告诉记者,在车市增速从过去动辄两位数回落至个位数增长的背景下,车企销售预期却依然高涨。据业内预计,2018年中国汽车销量有可能突破3000万辆,在这一销量预期支撑下,几乎所有汽车厂商都在逐年调高销量目标,并同步扩张网络。在车企不断攀升的销量目标与逐渐放缓的车市增速共同作用下,经销商的盈利压力开始凸显,盈利经销商占比大幅下降。厂商扩张,车市增速放缓,使竞争更为激烈,产业与金融的结合度将会不断上升。汽车金融也成为撬动消费端以及缓解经销商资金压力的重要手段。


    “从汽车产业金融的下游来看,这一结合主要集中为两方面业务,在消费端提供零售消费信贷,在企业端为经销商提供库存融资”,谷峰进一步解释道,就消费端而言,伴随80后一代成为汽车消费主力军,汽车金融已发展为撬动汽车销售端的重要杠杆。金融信贷的推出,降低了消费门槛,并且大部分时候,厂商还会提供低息或无息贷款,这对销量的拉动作用较大;在企业端,库存融资也在一定程度上缓解了经销商的资金压力。除了传统银行之外,以汽车金融公司为代表的金融机构更受欢迎,“汽车金融公司因为更熟悉产业特点,与整车厂、经销商关系更为密切,审批更快,同时在批发和零售贷款利率上也会给予各种优惠,因此经销商及消费者更愿意选择汽车金融公司进行贷款融资”。


    谷峰表示,作为汽车行业的代表性金融机构,汽车金融公司近两年快速扩张。合资品牌大众、通用、福特等在华都有自己独立的汽车金融公司。上汽、奇瑞、比亚迪、江淮等本土品牌也都通过财务公司或成立汽车金融公司来开展业务。


    “从汽车金融角度来讲,这两年我们的思维也在发生变化,关注焦点从过去传统的金融业务扩展到了整个产业链,即从向个人消费者提供贷款,到向汽车零部件供应商贷款,汽车金融公司的业务范围酝酿向上游渗透,以覆盖整个产业链”,谷峰指出,全产业链也包括对于上游供应商的金融支持。从供应商资金流来看,国内汽车厂商对一级供应商的付款周期一般在一至两个月左右,有的甚至在三个月以上,同时很多付款也是通过银票的方式来支付,进一步加长了资金到账的周期,二级供应商资金压力就越大。而另一方面,整车厂业务订单量上升,又会推升供应商的供货量,倒逼供应商提高产能,在回款尚未收回的背景下,供应商只能自己先承担这部分生产成本。“相较于一级供应商,二三级供应商大多为中小微企业,在产业链中话语权不强,但对资金的需求却更为强烈”,谷峰强调,目前这些中小企业融资渠道单一,主要为银行贷款,但如果企业回款周期变长,资产负债率增高,会影响银行对其贷款的审批通过率。“在银行面前,这部分供应商只是一个孤立的企业,银行会按部就班地进行审批。相较而言,汽车金融公司(如财务公司)对产业链熟悉和把控程度高,风险水平可控,审批更快,如果能放开他们对于供应链的融资业务,或将有利于产业链的安全发展。”


    谷峰认为,从汽车金融来看,这部分企业也是供应链上的一环,汽车金融公司可以根据厂商的业务订单量,评估企业的生产能力,并倒推出企业的贷款风险。“因为与传统商业银行职能分工不同,汽车金融公司存在可挖掘的机会”。虽然如此,但汽车产业金融业务在中国市场的推进并非顺风顺水。谷峰指出,从汽车产业消费端金融来看,业内统计数据显示,截至目前,国内汽车金融的渗透率仅为20%左右,而在这其中,除了个别自主品牌,大部分自主品牌汽车金融渗透率明显低于合资特别是豪华车品牌。如宝马金融渗透率已超过33%,奥迪超过37%,沃尔沃也超过30%。这有多方面原因,谷峰指出,一是豪华车品牌本身对汽车金融服务的渗透更为重视,二是购车者对金融服务更有需求,另外也因为豪华车消费的下移,年轻消费群体的带动。即便是30%以上的渗透率,与欧美70%以上、印度80%相比,依然有一定差距,其原因是多方面的,比如,消费贷款的习惯和观念,消费金融的产品设计,厂家对金融促销手段的使用,监管机构对行业监督监管的政策以及对业务范围扩大的审核管理等“。